Cadre Holdings (ticker: CDRE), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü bir finansal performans bildirdi ve bir önceki yıla kıyasla net satışlarda ve net gelirde önemli bir büyüme kaydetti. Şirket, düzeltilmiş FAVÖK marjlarında bir iyileşme gördü ve güçlü bir finansal görünümü koruyor.
Yakın zamanda yaşanan bir siber olayın brüt kar marjlarını etkilemesine rağmen Cadre, geciken siparişleri telafi ettiği için güçlü bir son çeyrek bekliyor. Şirket, özellikle kolluk kuvvetleri, askeri ve nükleer güvenlik sektörlerinde ürün tekliflerini ve pazardaki varlığını geliştirmek için aktif olarak birleşme ve satın almalar peşinde koşuyor.
Önemli Çıkarımlar
- Cadre Holdings, 2024 yılının 2. çeyreğinde net satışlarda ve net gelirde yıldan yıla önemli bir büyüme bildirdi.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjları iyileşti ve şirket 1,1 kat net kaldıraç oranını korudu.
- Cadre, pazar erişimini genişletmek için 2024 yılı sonuna kadar en az bir birleşme veya satın alma işlemini tamamlamayı planlıyor.
- Bir siber olay 3. çeyrek brüt kar marjlarını yaklaşık 5 puan etkiledi, ancak sipariş birikimleri nedeniyle güçlü bir 4. çeyrek bekleniyor.
- Şirket düzeltilmiş FAVÖK’ün 103 milyon ila 109 milyon dolar arasında, sermaye harcamalarının ise 7 milyon ila 9 milyon dolar arasında olmasını öngörüyor.
- Blaine Browers, organik büyümenin çeyrekte yaklaşık %5 arttığını ve uzun vadeli hedeflerinin %3 ila %5 organik büyüme olduğunu belirtti.
- Cadre, otomasyon, öngörülebilirliği ve kaliteyi artırırken maliyetleri düşürme yoluyla brüt marjları 40’ların ortasına çekmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Cadre, büyüme ve pazar liderliğine odaklanarak ileriye dönük görünümüne güveniyor.
- Şirket, 3. çeyrekte bir önceki yıla benzer bir gelir bekliyor ve geciken siparişlerin yetişmesi nedeniyle güçlü bir 4. çeyrek geçirme konusunda iyimser.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Üçüncü çeyrek için brüt marjlar siber olaydan olumsuz etkilenmiştir ve 5 puanlık bir düşüş beklenmektedir.
- Prim ödemeleri ve nakit vergi ödemeleri nedeniyle faaliyet nakit akışının yıllık bazda daha düşük olması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Cadre, net satışlarının, net gelirinin ve düzeltilmiş FAVÖK’ünün arttığını gösteren finansal sonuçlarından memnun.
- Şirket, platformunu genişletmek ve güçlü yönlerini geliştirmek için birleşme ve satın alma fırsatları arıyor.
Bayanlar
- Siber güvenlik olayı olmasaydı, Cadre düzeltilmiş FAVÖK beklentilerini yükseltecekti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Siber olay nedeniyle iş kaybı olmadı, sadece satışlar 3. çeyrekten 4. çeyreğe kaydı.
- Şirketin olayla ilgili talepleri karşılamak için siber sigortası var.
- Cadre, gelecekte orta-yüksek 40’lı brüt marjlara ulaşmak gibi gerçekçi bir hedefle otomasyon uygulamasının hala erken aşamalarında.
- İlk yarıdaki serbest nakit akışındaki düşüş ikramiye ve nakit vergi ödemelerinden kaynaklanırken, envanter ve alacak hesaplarında iyileşme bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cadre Holdings (CDRE), 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve InvestingPro Data, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda 1,38 milyar dolarlık piyasa değerine ve %13,64’lük kayda değer bir gelir artışına dikkat çekti. Bu rakamlar, şirketin güçlü satış artışının altını çiziyor ve bildirilen net gelir artışıyla uyumlu. F/K oranının 32,91 olması, yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç artışı bekliyor olabileceğini gösteriyor. InvestingPro İpuçları’nda belirtildiği gibi, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olmaları da bunu desteklemektedir.
Ayrıca, şirketin 4,61’lik Fiyat/Defter oranı, piyasanın şirketin varlıklarına defter değerine kıyasla daha yüksek bir değer biçtiğini gösteriyor; bu da muhtemelen şirketin gelecekteki kârlılık potansiyelini ve maddi olmayan varlıklarının gücünü yansıtıyor. Şirketin sağlam finansal görünümü, borcunu yönetme kabiliyetinde de kendini gösteriyor; likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşarak sağlıklı bir bilançoya işaret ediyor.
Daha ayrıntılı analiz arayan yatırımcılar için, şirketin kazanç katsayısı ve borç seviyeleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları Cadre Holdings’in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Yatırım kararlarına rehberlik edebilecek InvestingPro İpuçları setinin tamamı için, ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/CDRE adresinde daha fazla araştırma yapabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
